公司公告
公司公告

黃金周評:這些大事攪動本周市場 美聯儲決議攜非農下周來襲 多頭準備好爆發!

 發布時間:2019-07-28 16:40:43
黃金周評:這些大事攪動本周市場 美聯儲決議攜非農下周來襲 多頭準備好爆發!
香港訊 7月22日至26日當周,受歐銀決議、美國預算協議和美國GDP等因素推動,金價本周走勢較為動蕩,周中波動幅度達到20美元左右。下周投資者將迎來備受關注的美聯儲決議,市場普遍預期美聯儲會降息,分析師指出,一旦美聯儲意外降息50個基點,則金價有望飆升。除了美聯儲決議之外,美國非農報告、中美經貿磋商等因素可能也會在下周引發金市波動。
本周,受美國預算協議達成一致、美國國內經濟數據好於預期等因素提振,美元指數走強。美元走強利空金價走勢。
現貨黃金本周收盤報1418.26美元/盎司,下跌約0.5%,本周盤中金價最高觸及1433.60美元/盎司,最低觸及1410.77美元/盎司。
本周市場要聞盤點:
美國達成預算協議 金價遭受打擊
美國總統特朗普周二亞市早盤通過推特宣布,他和國會領導人於當地時間周一達成了一項為期兩年的債務上限和預算協議。
特朗普在推特上寫道:“我高興地宣布與參議院多數黨領袖麥康奈爾、參議院少數黨領袖舒默、眾議院議長佩洛西和眾議院少數黨領袖麥卡錫達成為期兩年的預算和債務上限協議。”
受該消息影響,美元獲得反彈動力。此外,美國達成預算協議的消息令市場風險偏好情緒升溫,黃金多頭也受到打擊。
美國眾議院議長佩洛西和參議院民主黨領袖舒默周一發表聯合聲明說,他們對特朗普政府“終於同意和民主黨人一起結束這些毀滅性的削減計劃”感到高興。
據媒體報道,該預算協議將使美國2020財年的可自由支配支出從今年的1.32萬億美元增至1.37萬億美元。
該協議使美國更接近於避開債務違約和自動全面削減開支的威脅。它還可以防止政府在9月30日後資金到期時關門,不過議員們必須通過單獨的撥款法案。
歐美關稅傳來最新消息
歐盟貿易專員馬姆斯特羅姆(Cecilia Malmstrom)周二表示,假如美國對歐盟汽車征收懲罰性關稅,那麼歐盟將對價值350億歐元(約合391億美元)的美國商品加征額外關稅。
馬姆斯特羅姆向歐洲議會一個委員會表示:“我們不會接受任何配額或自願出口限制,假如要征收關稅,我們將有一個再平衡清單。”
4月美國總統特朗普將加征汽車關稅的決定推遲180天,若歐盟無法在新期限內達成協議,則考慮下一步措施。特朗普5月曾宣稱,一些進口汽車和零部件對美國國家安全構成威脅。
馬爾姆斯特羅姆周二說道:“我們當然希望美國不會對歐盟汽車和汽車零部件征收關稅,但特朗普認為歐洲汽車會對美國的國家安全構成威脅的想法太荒謬了。”
美國7月1日提出對歐盟40億美元的商品加征關稅。據悉,美國貿易代表辦公室(USTR)當日提議針對歐盟的飛機補貼問題征收更多產品關稅。美國提議新征關稅的商品範圍內包含乳制品和一些金屬。
根據路透社,美國貿易代表辦公室於當地時間7月1日發布了一份價值40億美元的附加產品清單,這些產品可能會受到關稅衝擊。
美國與歐盟一直互相指責對方非法補貼其主要飛機制造商,美國貿易代表辦公室在一份聲明中介紹,其這樣做是為了“在世界貿易組織與歐盟的爭端中維護美國的權利”。
分析師人士指出,盡管美元走強不利於金價走勢,但貿易緊張局勢仍對金價構成支持。
歐銀決議引發金價劇烈波動
歐洲央行周四維持利率不變,但調整前瞻指引,暗示更低的利率將維持更長時間。
歐洲央行改變了其前瞻性指引,現在預計至少在2020年年中之前,利率都將維持在“目前或更低”的水平。此外,歐洲央行表示,正在研究重新實施量化寬松計劃,並評估分級存款利率制度的潛在用途。
不過,隨後歐洲央行行長德拉基沒有提供市場希望的鴿派信號,德拉基周四表示,歐元區經濟衰退的風險較低。
德拉基表示,該地區不存在出現衰退的重大風險。交易員認為這意味著擬議的刺激措施不會像預期的那麼深。
德拉基在歐洲央行政策會議結束後的新聞發布會上表示:“總體而言,經濟衰退的風險仍相當低,且我們仍看到就業市場有韌性的跡象,就業市場繼續改善,動能越來越低。”
德拉基還指出,歐洲央行理事會周四沒有討論降息的規模,而歐洲央行將在采取行動前關注下一次預測。
由於歐洲央行沒有采取行動,黃金價格遭遇跳水行情。現貨黃金價格在歐洲央行決議後一度飆升至1433.60美元/盎司,但很快回落,隨後跌破1420美元/盎司關口。
周四紐約時段,現貨黃金則持續下跌,跌幅擴大至1%,自日高大跌逾20美元至1410.77美元/盎司。
分析人士指出,金價持續下跌的背後主要兩大原因在發揮作用。
一方面,歐洲央行行長德拉基在新聞發布會上的鴿派程度不及市場預期,此前黃金的漲勢部分受益於主要央行的寬松前景,日前歐銀的寬松程度不及預期,這令金價的避險需求降低。
Forexlive分析師Adam Button指出,德拉基為9月寬松舉措奠定基礎,但這對黃金市場來說還不夠。歐洲央行沒有采取行動令金價持續回落。
另一方面,周四公布的美國經濟數據表現向好,這令美聯儲激進降息的可能大打折扣。
數據顯示,美國至7月20日當周初請失業金人數進一步降至20.6萬人,預期21.9萬。機構評論稱,即使經濟似乎正失去動能,當周初請數據依然創今年4月中以來最低,表明就業市場依然持續強勁,四周均值也表明失業率幾乎不變。與此同時,美國6月耐用品訂單月率大幅增長2.0%,遠超預期的增長0.7%。這也打擊了黃金的上漲勢頭。
美國GDP強於預期 金價無力反彈
美國商務部周五公布的報告顯示,美國二季度實際GDP年化季率初值增長2.1%,刷新2018年第四季度以來最低,預期增長1.8%,前值增長3.0%。
在優於預期的美國GDP數據出爐之後,美元短線震蕩上漲近20點,突破98關口。金價則一度觸及1413.40美元/盎司低點。
有機構指出,美國第二季度實際個人消費支出季率初值大增4.3%,為2017年第四季度以來最大增幅,消費支出上升抵消了出口下滑帶來的負面影響,加之庫存增幅較小,美國第二季度實際GDP年化季率錄得好於預期的表現,不過這份不錯的報告可能不會阻礙美聯儲降息,因為美國經濟前景面臨的風險上升。
Kitco每周黃金調查:華爾街及散戶一致看多
Kitco周五發布的每周黃金調查顯示,多數華爾街和普通投資者都認為下周黃金價格上漲,下周召開的FOMC會議普遍預計將降息。
華爾街受訪者表示美聯儲態度溫和,黃金的技術圖表勢頭以及市場在任何價格下跌時都吸引基金經理購買興趣的能力都是黃金上漲的支撐。
觀察人士表示,關鍵在於政策制定者是否會將利率降低25或50個基點,更大幅度的降息更有可能導致金價上漲。
在針對專業人士的調查中,有16人參與了調查,其中8人或50%認為下周黃金將會上漲;3人或19%認為金價將會下跌;5人或31%保持中立。市場參與者中包括黃金交易員,投行,期貨交易員及技術分析師。
本周參與在線調查的普通投資者有953人,其中580人或61%認為下周黃金仍看漲,同時223人或23%看跌;150人或16%保持中立。
RJO期貨的高級商品經紀人Daniel Pavilonis認為現在進入黃金的投資者為數不少。
Kitco News的高級技術分析師Jim Wyckoff表示,黃金的技術圖表仍然看漲。
美聯儲決議來襲 黃金能否實現爆發?
隨著市場對全球經濟放緩、貿易緊張局勢、英國脫歐以及令人煩惱的通脹壓力缺乏等係列問題的擔憂加劇,目前投資者普遍預期美聯儲將在7月30日-31日的會議上宣布降息。
分析師們對Kitco News表示,下周可能出現兩種情況之一——美聯儲降息25個基點,黃金繼續鞏固,或者美聯儲祭出重拳降息50個基點,金價升至新高。
市場普遍預期美聯儲將開啟寬松周期,但最重要的是,美聯儲是開始大規模寬松周期,還是僅僅降息幾次。
加拿大帝國商業銀行資本市場首席分析師Avery Shenfeld表示:“事實上,美國經濟整體上沒有掉下懸崖,這與我們的觀點是一致的,我們預計現在只會降息25個基點,今年年底前還將降息25個基點,然後美聯儲2020年不變。如果2020年美聯儲要繼續削減,明年的經濟就必須非常疲弱。”
如果美聯儲下周三堅持降息25個基點,金價可能會整固,仍守在1400美元/盎司關口之上。
道明證券大宗商品策略師Ryan McKay表示:“(金價)可能會下跌一點,因為市場仍有一部分人預計下周將降息50個基點。最終,美聯儲將下調25個基點,我們將(看到)金價小幅重新定價。”
LaSalle Futures Group高級市場策略師Charlie Nedoss表示,在降息25個基點的情況下,金價最有可能下跌,並測試1400美元/盎司水平。
McKay補充稱,總體而言,對投資者而言,預計黃金仍將提供一個巨大的長期買入機會。他表示:“最終,任何下跌都將是較長期的買入機會……由於全球央行轉向這種寬松基調,黃金得到了很好的支撐。”
分析師們表示,若美聯儲大幅降息50個基點,金價將升至多年新高,並試探1454美元/盎司水平,甚至可能會升至更高水平。
Nedoss稱,“如果美聯儲降息50個基點,黃金將再次測試近期高位1454-40美元/盎司。黃金關注的是我們正處於一個寬松周期,但我們在這個周期的什麼位置。今年年初,我們討論了一次降息,然後兩次、三次,然後又回到兩次。”
花旗(Citi)表示,該行不排除美聯儲7月末降息50個基點的可能性。花旗在報告中寫道:“盡管本月美國經濟活動數據有所上升,但我們預計FOMC 7月末會議將至少降息25個基點,不排除降息50個基點。”
花旗表示,受央行放寬政策、美元走軟預期以及央行購買黃金等因素驅動,看漲黃金價格。在上述利好因素的推動下,花旗預計,黃金價格未來將升至1525美元/盎司。
德國商業銀行在信件中寫道:“市場現在將把注意力集中在下周的美聯儲會議上……如果美聯儲主席鮑威爾暗示降息周期即將來臨,美元可能會貶值,這將反過來有利於黃金。”
下周除了美聯儲決議之外,7月30-31日中美貿易第十二輪對話也將在上海展開,緊隨其後周五美國7月非農將重磅出爐,屆時央行政策、貿易前景和經濟表現的接踵而來將令黃金市場波動加劇。
下周重要經濟數據和事件:
周一(07月29日)
07:50 日本6月季調後零售銷售月率
周二(07月30日)
07:30 日本6月失業率
20:30 美國6月個人消費支出物價指數月率,6月個人支出/收入月率
重要事件:
第十二輪中美經貿高級別磋商將於7月30-31日在上海舉行
德國最高法院將於7月30-31日就歐洲央行的量化寬松政策舉行聽證會
日本央行公布利率決議及政策聲明、14:30 日本央行行長黑田東彥召開新聞發布會
周三(07月31日)
04:30 美國上周API原油庫存變化
09:00 中國7月官方制造業采購經理人指數
17:00 歐元區7月消費者物價指數年率初值、6月失業率、第二季度GDP年率/季率初值
20:15 美國7月ADP就業人數變動
20:30 加拿大5月GDP月率
周四(08月01日)
02:00 美國聯邦基金基準利率
16:00 歐元區7月Markit制造業采購經理人指數終值
16:30 英國7月Markit制造業采購經理人指數
19:00 英國官方銀行利率
20:30 美國上周初請失業金人數
重要事件:
02:00 美聯儲FOMC公布利率決議及政策聲明、02:30 美聯儲主席鮑威爾召開新聞發布會
19:00 英國央行公布利率決議、會議紀要及通脹報告、19:30 英國央行行長卡尼召開新聞發布會
周五(08月02日)
20:30 美國6月貿易帳、美國7月季調後非農就業人口變動、7月失業率
22:00 美國7月密歇根大學消費者信心指數終值、6月耐用品訂單月率終值
重要事件:
07:50 日本央行公布6月19-20日貨幣政策會議紀要

  匯中信金融管理有限公司以專業,快捷,準確及可靠之宗旨為我們集團服務客戶的一貫原則。擁有業務管理中心、風險控制中心、網路科技中心及投資者教育中心等完善的職能部門,為投資者提供卓越的技術支援與投資資訊服務。創造更便捷、優越的全球交易環境,與更多投资者共享世界财富,共創美好未來,提供國際一流的金融投资服務,打造亞洲的盈透,成為全球金融領域的領航者。

客户服务

(00852)62101269

工作日 00:00-24:00

huizhongxin@yahoo.com

聯繫客服

(00852)62101269

line :allen198102

wechat:valuesun999

公司地址:香港新界荃灣沙咀道381-389號 榮亞工業大廈 17樓A座/Unit A , 17/F Young Ya Industrial Building, 381-389 Sha Tsui Road, Tsuen Wan, NT HK